外匯市場是一個充滿變化的舞臺，在杠桿的放大之下，很多小的變動都會給投資者帶來很大的虧損，就更不要說大的變動了，如果發生了金融危機，或者是某些國家自身經濟出現問題，貨幣大幅貶值，投資者很有可能血本無歸，在這樣的情況下，避險貨幣就是很好的選擇，像是美元，之所以能夠充當避險貨幣，與美國的經濟實力是息息相關的，從最早的金本位制度開始，美元在國際上的地位就無可動搖，而隨著經濟全球化的發展，美元的地位進一步提升，石油、貴金屬這些都是用美元定價，所以如果風險來臨，將手中的貨幣或者資產兌換成美元，是很好的選擇，同時因為美元自由的流動，風險過后，再進行其他的兌換也不會有什么阻力。與此同時，日元通過低息吸引套利交易，也成為了避險貨幣之一，拋售高收益貨幣，買回日元等低利率貨幣平倉，在避險情緒上升的時候，很多人也會選擇日元避險。而最穩健的避險貨幣，則是瑞士法郎，瑞士本身是個永久中立國家，同時采取了非常強大的金融和外匯保護政策，所以長期被視為最可靠的避險貨幣。