2021年年末最后一天，大家還在熱議明星藝人、網絡主播借助設立多個個人獨資企業、合伙企業虛構業務收入，將個人勞務報酬轉換為企業經營所得，在“稅收洼地”申請核定征收等，通過所

2021年年末最后一天，大家還在熱議明星藝人、網絡主播借助設立多個個人獨資企業、合伙企業虛構業務收入，將個人勞務報酬轉換為企業經營所得，在“稅收洼地”申請核定征收等，通過所謂“稅收籌劃”，偷逃稅款被罰時，一則重磅公告出臺了，財政部、稅務總局明確，權益性投資經營所得，個人獨資企業和合伙企業（以下簡稱獨資合伙企業）一律適用查賬征收，也就是說這兩類企業原有所采用的核定征收方式將被取消（以下簡稱41號公告）：

41號公告

一時間，網絡上各種解讀甚囂塵上，讓一眾投資人或者高收人者陷入困惑乃至焦慮，我是自然人，作為股東的我從企業分得的紅利是不是要多征稅了？炒股票盈利部分是否要被征稅了嗎？個人獨資企業或者合伙企業的投資人從企業分得的紅利要被征收高額稅收了？等等，不一而足，為了解疑釋惑，我們有必要認真地解讀這一政策。

（一）設立獨資合伙企業與其他性質企業，其稅負對個人投資者有何不同？

我們經濟活動中，常見的經濟組織形式大致可以分為兩類，一類是非法人企業組織，一類是公司制法人組織，公司制法人組織包括一人有限公司（出資人僅1人）、有限責任公司（出資人2-50人）、股份有限公司（股東人數2-200人）、上市公司（股東人數無限制）；非法人企業組織有個人獨資企業、合伙企業等，個體工商戶既非公司也非企業，視同為個人。其中，公司制法人組織對公司債務承擔有限責任，即以出資額為限，非法人企業組織承擔無限責任。兩類非法人企業組織形式區別如下：

通常，自然人作為投資者，在企業/公司中作為經營主體主要有以下幾種角色，一是直接以個人或個體工商戶身份，二是注冊一家公司或企業，以公司或企業身份參與企業投融資管理或經營，這之中有以一人有限公司（承擔有限責任）角色，有以個人獨資企業或合伙企業（承擔無限責任）角色。無論其以何種身份或角色出現，依照個人所得稅涉稅項目分類，我們可以將自然人取得的收入大致分為兩大類，一為勞動性質所得，一為資本性質所得。勞動性質所得，主要有工資薪金、勞務報酬、稿酬、特許權使用費；資本性質所得主要有利息股息紅利所得、財產租賃所得、財產轉讓所得、偶然所得。

下面我們對比一下，不同的身份角色其應承擔的稅負有何異同？

1、以個人身份，依據收入獲取的性質不同，區別如下：

（1）其取得的資本性質所得，如紅利、股權轉讓所得等，從非上市公司取得的適用個人所得稅率20%比例稅率。另外，依據財政部、稅務總局《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅【2015】101號）規定：個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票,持股期限超過1年的,股息紅利所得暫免征收個人所得稅. 個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票,持股期限在1個月以內(含1個月)的,其股息紅利所得全額計入應納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的,暫減按50%計入應納稅所得額;上述所得統一適用20%的稅率計征個人所得稅。這是針對上市公司流通股減持的納稅適用政策。.

（2）勞動性質所得適用綜合所得七級3-45%超額累進稅率

（3）個人投資者從二級市場證券投資獲得的收益

根據《財政部、國家稅務總局關于個人轉讓股票所得繼續暫免征收個人所得稅的通知》(財稅字〔1998〕61號)規定，從1997年1月1日起，對個人轉讓上市公司股票取得的所得繼續暫免征收個人所得稅。

2、以一人有限公司身份作為經營主體，因其屬于公司制法人組織，故取得的所得，公司需負擔稅率為6%的增值稅、相應的增值稅附加、企業所得稅，公司完稅后個人方可取得分紅，此時則需負擔個人所得稅。其中，企業所得稅率為25%，個人所得稅率為20%，因為個人所得稅是在企業完稅企業所得稅后方可分配，故個人所得稅實際稅負率為15%【即（1-25%企業所得稅率)*20%個人所得稅率】，則企業整體稅負率為40%（僅計算企業所得稅和個人所得稅前提下）。

3、以個人獨資企業和合伙企業身份作為經營主體，投資者個人取得的收入區分收入類別適用不同的稅項和稅率：

（1）投資者個人，從其投資的企業取得的工資薪金、勞務報酬，根據《個人所得稅法實施條例》第六條的規定，個人獨資企業投資人、合伙企業個人合伙人來源于境內注冊的個人獨資企業、合伙企業生產、經營的所得，按經營所得項目繳納個人所得稅。這也就是說投資者個人從其投資的個人獨資企業或合伙企業領取的工資薪金不屬于勞動性質所得，而應該按照經營所得適用5%-35%的五級超額累進稅率；其他人員領取薪金則適用3%-45%的七級超額累進稅率。

（2）投資者個人作為投資人，其投資的企業日常生產經營取得的所得，財政部稅務總局《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》，從2000年1月1日起，個人獨資企業、合伙企業不再繳納企業所得稅，只對投資者個人取得的生產經營所得征收個人所得稅。

納稅人取得經營所得，以每一納稅年度的收入總額減除成本、費用及損失后的余額為應納稅所得額，按5%-35%的五級超額累進稅率表計算個人所得稅，并預繳稅款。

（3）投資者個人作為投資人，從投資的自身的個人獨資企業或者合伙企業取得的現金分紅

由于對個人獨資企業、合伙企業生產經營所得已經按照“經營所得”項目計征了投資者的個人所得稅，因此個人獨資企業、合伙企業分配稅后利潤不需要再繳納個人所得稅。

（4）投資者個人通過自身投資設立的個人獨資企業或者合伙企業作為投資人，對外投資所分回的利息或者股息、紅利，國家稅務總局關于《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》執行口徑的通知（國稅函[2001]84號）第二條規定：個人獨資企業和合伙企業對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應按《通知》所附規定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。“利息、股息、紅利所得”應稅項目（稅率為20%）。

（5）投資者個人作為投資人，轉讓股權取得的所得，按照《財政部國家稅務總局關于印發《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的法規》的通知》（財稅[2000]91號）文件第四條規定：個人獨資企業和合伙企業(以下簡稱企業)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%—35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。前款所稱收入總額，是指企業從事生產經營以及與生產經營有關的活動所取得的各項收入，包括商品(產品)銷售收入、營運收入、勞務服務收入、工程價款收入、財產出租或轉讓收入、利息收入、其他業務收入和營業外收入。

（二）采取核定征收或者采取查賬征收對個人投資者稅負有何影響？

大多高收入者被給到的“稅收籌劃”方案都是在稅收洼地設立一個或多個個人獨資企業或合伙企業，通過業務分包、利潤分流的方式，將個人報酬轉化為企業經營所得，并向該洼地所在地稅務部門申請核定征收、財政返還以達到節稅目的。其實，對于什么樣的企業適用核定征收，國家早有規定。《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》（財稅[2000]91號）第7條規定，只有存在三種情形適用核定征收：1）企業依照國家有關規定應當設置但未設置賬簿的；2) 企業雖設置賬簿，但賬目混亂或者成本資料、收入憑證、費用憑證殘缺不全，難以查賬的；3）納稅人發生納稅義務，未按照規定的期限辦理納稅申報，經稅務機關責令限期申報，逾期仍不申報的。可見，核定征收的初衷是對初創不規范企業的財務給予的一種優惠，稅務機關的一種簡化管理措施。

規定還明確：特殊行業（例如金融行業、房地產行業、社會中介機構等）、特殊類型納稅人（例如享受企業所得稅優惠政策的企業、匯總納稅企業）和一定規模以上的納稅人（即上市公司）不得采用核定征收的方法。今天，政策明確了權益性投資的個人獨資企業和合伙企業也不再適用核定征收方式。

所謂核定征收就是稅務機關給企業直接安排一個利潤率（應稅所得率），比如10%，不論你實際利潤率多少，征稅時都假定你的利潤率是10%，以收入乘以核定利潤率得到利潤，然后按照適用稅率納稅，（核定征收企業所得稅＝企業收入×行業利潤率×適用稅率），有時候直接按照一個定額征收，這樣的話，明顯可以看出，核定征收稅負成本遠遠低于查賬征收（按10%應稅所得率計征則至少差了10倍）。可見，這種稅收籌劃損害了國家稅收公平原則，體現不出調節收入分配、共同富裕的初衷，41號的出臺就是就是對那些動機不純的僅為避稅的高收入者的一種遏制。

（三）權益性投資和非權益性投資差異幾何？

我們先要理解何謂權益性投資？

權益性投資是指為獲取其他企業的權益或凈資產所進行的投資。如對其他企業的普通股股票投資、為獲取其他企業股權的聯營投資等，均屬權益性投資。企業進行這種投資是為取得對另一企業的控制權，或實施對另一個企業的重大影響，或為了其他目的。

要想了解企業屬于權益性投資，需要了解企業的股權架構，上圖可以幫助我們了解哪種類型屬于權益性投資，第一種是個人投資者直接投資；第二種是個人投資者通過設立個人獨資企業參股或控股一家實體公司；第三種是個人投資者通過設立一人有限公司參股或控股一家實體公司，由權益性投資定義，我們可以清晰的明了，第一種不屬于權益性投資，第二種和第三種屬于權益性投資，正因為股權架構是個人投資者所掌握的，所以才有了41號公告中所述的要求企業但凡有參控股行為即權益性投資的需要在30日內向稅務機關報告。

此次41號公告發布，網上各種解讀，讓許多個人投資者陷入迷茫，其實該公告主要針對的是權益性投資取得的經營所得，即針對持有股權、股票、合伙企業財產份額等。而一般性企業，即個人投資者成立一家實體公司從事生產經營所得，例如銷售貨物、提供勞務等產生的所得，如果滿足核定征收規定的（無法建賬或能夠建賬但賬目混亂），仍可向稅務機關申請核定征收，哪怕是你成立的實體公司是個人獨資企業或合伙企業，此類不在41號公告的限制范圍內。

同時，我們還要明白，在今天我們稅收愈加規范的前提下，靠所謂技巧實現偷漏稅的目的，均會遭致重罰甚至法律制裁。在法律法規中，我們常常會看到這樣的詞句：一是，以合法形式掩蓋非法目的；二是，不具有合理商業目的。在稅法上，“不具有合理商業目的”指向是唯一的：是不是單純為了避稅？

如何判定呢？一個重要標準是——是否實質經營。

具體來說就是，你在某地注冊了企業，但是，你的生產經營、人員、財務、場地、資產（企業運營的幾大要素）是否都在這里？再有，你的企業的合同流、業務流、資金流、發票流是否一致、且能夠互相印證？