保險(xiǎn)保費(fèi)收入 保險(xiǎn)保費(fèi)收入與簽單保費(fèi)的區(qū)別

保險(xiǎn)保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司為履行保險(xiǎn)合同規(guī)定的義務(wù)而向投保人收取的對(duì)價(jià)收入。保費(fèi)收入所帶來的經(jīng)濟(jì)效果是現(xiàn)金資產(chǎn)的流入，并且保險(xiǎn)公司利用資金流入與流出的時(shí)間差，通過資金運(yùn)用以及對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的集中與分散的管理，形成損益，與其他行業(yè)存在明顯的差異。同時(shí)，對(duì)于短期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入也存在內(nèi)涵上的差異。

保險(xiǎn)保費(fèi)收入的內(nèi)涵

保費(fèi)收入有兩個(gè)方面的內(nèi)涵：
1、保費(fèi)收入是由于投保人依據(jù)保險(xiǎn)合同的約定向保險(xiǎn)人繳付保險(xiǎn)費(fèi)而形成的，從經(jīng)濟(jì)角度觀察,保險(xiǎn)費(fèi)是保戶為形成共同風(fēng)險(xiǎn)保障而分?jǐn)偟馁Y金；從法律角度觀察，保險(xiǎn)費(fèi)是保戶為獲得賠付請(qǐng)求而付出的代價(jià)。
2、保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司最主要的資金流入渠道,同時(shí)也是保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)責(zé)任最主要的資金來源。從資產(chǎn)層面看,保險(xiǎn)費(fèi)收取形成了保險(xiǎn)資金的流入,是保險(xiǎn)資產(chǎn)增長的主要?jiǎng)恿?從負(fù)債層面看,由于保險(xiǎn)資金的流入的前提是保險(xiǎn)人要履行約定的保險(xiǎn)責(zé)任,因此資金流入的結(jié)果造成了保險(xiǎn)負(fù)債的增加。

保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)保費(fèi)收入的差別

保險(xiǎn)金額是指一個(gè)保險(xiǎn)合同項(xiàng)下保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償或給付保險(xiǎn)金責(zé)任的最高限額，同時(shí)又是保險(xiǎn)公司收取保險(xiǎn)費(fèi)的計(jì)算基礎(chǔ)。
保費(fèi)全稱保險(xiǎn)費(fèi)是指被保險(xiǎn)人參加保險(xiǎn)時(shí)，根據(jù)其投保時(shí)所訂的保險(xiǎn)費(fèi)率，向保險(xiǎn)人交付的費(fèi)用。當(dāng)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)遭受災(zāi)害和意外事故造成全部或部分損失，或人身保險(xiǎn)中人身發(fā)生意外時(shí)，保險(xiǎn)人均要付給保險(xiǎn)金。保險(xiǎn)費(fèi)由保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)費(fèi)率和保險(xiǎn)期限構(gòu)成。保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額同保險(xiǎn)金額的大小、保險(xiǎn)費(fèi)率的高低和保險(xiǎn)期限的長短成正比，即保險(xiǎn)金額越大，保險(xiǎn)費(fèi)率越高，保險(xiǎn)期限越長，則保險(xiǎn)費(fèi)也就越多。交納保險(xiǎn)費(fèi)是投保人的義務(wù)。如被保險(xiǎn)人不按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，在自愿保險(xiǎn)中，則保險(xiǎn)合同失效;在強(qiáng)制保險(xiǎn)中，就要附加一定數(shù)額的滯納金。

保險(xiǎn)保費(fèi)收入的主要賬務(wù)處理

1、企業(yè)確認(rèn)的原保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入，借記“應(yīng)收保費(fèi)”、“預(yù)收保費(fèi)”、“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”等科目，貸記本科目。非壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)合同提前解除的，按原保險(xiǎn)合同約定計(jì)算確定的應(yīng)退還投保人的金額，借記本科目，貸記“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目。
2、確認(rèn)的再保險(xiǎn)合同分保費(fèi)收入，借記“應(yīng)收分保賬款”科目，貸記本科目。收到分保業(yè)務(wù)賬單，按賬單標(biāo)明的金額對(duì)分保費(fèi)收入進(jìn)行調(diào)整，按調(diào)整增加額，借記“應(yīng)收分保賬款”科目，貸記本科目；調(diào)整減少額做相反的會(huì)計(jì)分錄。

保險(xiǎn)保費(fèi)收入的行業(yè)性特點(diǎn)

1、保費(fèi)收入增加的同時(shí)也增加了保險(xiǎn)負(fù)債。對(duì)于短期保險(xiǎn)業(yè)務(wù),保險(xiǎn)人所收到的保險(xiǎn)費(fèi)由于保險(xiǎn)期間與會(huì)計(jì)期間的不一致,造成當(dāng)期所收取的保險(xiǎn)費(fèi)與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間上的不匹配。對(duì)于長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù),實(shí)行均衡保費(fèi)方式,但由于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的不均衡性,造成投保人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)與保險(xiǎn)實(shí)際需要的保險(xiǎn)費(fèi)在保險(xiǎn)初期存在一定的差異,在財(cái)務(wù)上產(chǎn)生保險(xiǎn)費(fèi)的溢繳情況,其溢繳保險(xiǎn)費(fèi)是保險(xiǎn)負(fù)債的重要組成部分。
2、形成保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的來源———保險(xiǎn)費(fèi),是對(duì)未來保險(xiǎn)成本的預(yù)見,而非實(shí)際保險(xiǎn)成本。保險(xiǎn)企業(yè)為每一保險(xiǎn)商品確定價(jià)格,不可能根據(jù)該保險(xiǎn)單實(shí)際發(fā)生的保險(xiǎn)成本確定,而是通過專業(yè)人員,憑過去發(fā)生保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的概率統(tǒng)計(jì),以現(xiàn)在的經(jīng)驗(yàn)對(duì)未來可能發(fā)生保險(xiǎn)成本的一種預(yù)見,與制造業(yè)根據(jù)實(shí)際成本確定售價(jià)的方式恰恰相反。

保險(xiǎn)保費(fèi)收入與簽單保費(fèi)的區(qū)別

簽單保費(fèi)是指在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)銷售的保單的保費(fèi)總額，包括已起保和未起保的保單，若此期間內(nèi)保單曾發(fā)生批改，則按批改后的保費(fèi)統(tǒng)計(jì)，簽單保費(fèi)與保費(fèi)收入的差額是已簽單未起保的保單保費(fèi)總額。簽單保費(fèi)是統(tǒng)計(jì)類指標(biāo)。
保險(xiǎn)保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司為履行保險(xiǎn)合同規(guī)定的義務(wù)而向投保人收取的對(duì)價(jià)收入。由于保險(xiǎn)成本源于預(yù)計(jì),其與實(shí)際成本不可能正好相等,形成保險(xiǎn)定價(jià)成本與實(shí)際成本之間的差異,這兩種成本的差異是保險(xiǎn)公司利益的主要來源。保費(fèi)收入屬于財(cái)務(wù)類指標(biāo)

保險(xiǎn)保費(fèi)收入中短期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的確認(rèn)模式

1、遞延與匹配模式也稱遞延保費(fèi)模式。在這種模式下,保險(xiǎn)人在收到保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)全額確認(rèn)為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。在假定保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)均衡發(fā)生的前提下,在保單有效期內(nèi),保費(fèi)收入在保單經(jīng)過期間按直線法均衡分割未到期責(zé)任準(zhǔn)備金,并按此金額確認(rèn)為保費(fèi)收入;如果保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)明顯不均衡,一些國家也允許采用不均衡的方式分?jǐn)偽吹狡谪?zé)任準(zhǔn)備金,并按相應(yīng)金額確認(rèn)為保費(fèi)收入。
2、資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量模式。在該模式下,保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)責(zé)任開始時(shí)全額對(duì)應(yīng)收取的保費(fèi)確認(rèn)為保費(fèi)收入,同時(shí)保險(xiǎn)人通過提取未到期風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,達(dá)到保費(fèi)收入與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在財(cái)務(wù)報(bào)告中匹配的目的。資產(chǎn)負(fù)債模式分別確認(rèn)保費(fèi)收入與保險(xiǎn)未到期風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,兩者互不關(guān)聯(lián),與遞延與匹配模式有本質(zhì)的區(qū)別。從保險(xiǎn)行業(yè)特性分析,保險(xiǎn)人通過保險(xiǎn)合同的訂立,收到保險(xiǎn)費(fèi)意味著保險(xiǎn)人應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)條款提供保險(xiǎn)保障,是不確定保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的開始。

保險(xiǎn)保費(fèi)收入中長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的確認(rèn)模式

1、保單持有人存款模式又稱后瞻法。在該模式下,通常將所收取的保險(xiǎn)費(fèi)中含有的***和儲(chǔ)蓄部分確認(rèn)為存款負(fù)債的增加,這項(xiàng)存款余額代表了保單持有人在保險(xiǎn)合同上的權(quán)利。同時(shí)將含有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)作為保費(fèi)收入確認(rèn)。伴隨著人壽保險(xiǎn)變動(dòng)條款和給予雙方更大謹(jǐn)慎權(quán)保單的出現(xiàn),保單持有人存款模型變得更加流行。保單持有人存款模式與遞延匹配模式在負(fù)債確認(rèn)上有類似的做法,在保費(fèi)收入確認(rèn)與計(jì)量上又采用了與遞延與匹配模式不同的做法,主要是由于長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)期間較長,且保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生不均衡,保費(fèi)收入無法采用遞延方式。
2、保單持有人利益模式又稱前瞻法。在該模式下,保險(xiǎn)人收到保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)全額確認(rèn)為保費(fèi)收入,同時(shí),在會(huì)計(jì)當(dāng)期,保險(xiǎn)精算采用前瞻性技術(shù)直接衡量負(fù)債的結(jié)果。保單持有人利益模式拋開了收入與負(fù)債在金額上的關(guān)連性,并且,在保險(xiǎn)負(fù)債的計(jì)量中使用現(xiàn)值技術(shù),在綜合考慮未來收入的情況下計(jì)算未來保險(xiǎn)責(zé)任。收入與負(fù)債的分別計(jì)量原則與資產(chǎn)負(fù)債衡量方法是一致的。

保險(xiǎn)保費(fèi)收入與規(guī)模保費(fèi)收入、標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入

規(guī)模保費(fèi)是指保險(xiǎn)公司在對(duì)自己的業(yè)務(wù)收入，不分保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類和保險(xiǎn)單的各類，所有保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際銷售收入之和進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的形成保費(fèi)總量。與規(guī)模保費(fèi)相對(duì)應(yīng)的，是標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的提出，是因?yàn)殇N售的各種保險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生的保險(xiǎn)合同，其內(nèi)含價(jià)值是不同的，其中銀行分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品和意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)收入的差距是很大的，為了平衡銀行分紅保險(xiǎn)保單和意外傷害保險(xiǎn)保單的保費(fèi)收入，就產(chǎn)生了標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)是將保險(xiǎn)單的內(nèi)含價(jià)值，將不同產(chǎn)品銷售的保單的保費(fèi)收入進(jìn)行折衷之后，形成的保費(fèi)，在標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)下，所有的產(chǎn)品基本上具有一致的內(nèi)含價(jià)值。

保費(fèi)收入情況

保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司為履行保險(xiǎn)合同規(guī)定的義務(wù)而向投保人收取的對(duì)價(jià)收入。保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司最主要的資金流入渠道,同時(shí)也是保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)責(zé)任最主要的資金來源。
　隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，中國的保費(fèi)收入正值高速增長。對(duì)于各大保險(xiǎn)公司來說，保費(fèi)收入意味著用戶數(shù)量，在同等條件下保費(fèi)越多意味著越多的用戶對(duì)其的選擇。保監(jiān)會(huì)每年會(huì)適時(shí)公布個(gè)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入，用戶在選擇保險(xiǎn)公司時(shí)可以此作為了解保險(xiǎn)公司狀況的參考數(shù)據(jù)。以下為2010年個(gè)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入情況，數(shù)據(jù)來自保監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站。
靠前壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入
保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入（萬元）
國壽股份33303976.82
平安壽　15906385.46
新華9364308.41
太保壽　9199986.53
泰康8676459.71
人保壽險(xiǎn)8242551.92
太平人壽3302455.39
生命人壽1531810.03
陽光人壽1516893.07
人保健康928960.82

靠前財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入
保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入（萬元）
人保股份15393002.48
平安財(cái)　 6211569.32
太保財(cái)　 5152903.87
中華聯(lián)合1933630.93
大地財(cái)產(chǎn)1381722.22
國壽財(cái)產(chǎn)1126548.15
陽光財(cái)產(chǎn)1063557.52
出口信用890787.44
天安 802773.48
安邦 703028.38

保費(fèi)收入有望穩(wěn)定增長

　　數(shù)據(jù)顯示，1-9月四家上市險(xiǎn)企累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入12424.01億元，同比增長22.01%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)股短期壓力趨緩，開門紅產(chǎn)品落定，新規(guī)或影響保費(fèi)新增，但續(xù)期業(yè)務(wù)仍能支撐保費(fèi)較為穩(wěn)定增長。

保費(fèi)環(huán)比大增

數(shù)據(jù)顯示，除新華保險(xiǎn)外，上市險(xiǎn)企1-9月累計(jì)原保費(fèi)收入同比顯著增長。9月上市險(xiǎn)企原保費(fèi)收入環(huán)比繼續(xù)保持增長趨勢(shì)，中國人壽單月原保費(fèi)收入473億元，環(huán)比增幅40.77%；中國平安467.06億元，環(huán)比增加10.03%。

“上市險(xiǎn)企受政策影響好于預(yù)期，因?yàn)殚_門紅產(chǎn)品落地。”民生證券李鋒認(rèn)為，自“134號(hào)文”發(fā)布和實(shí)施以來，上市險(xiǎn)企普遍對(duì)于旗下涉及快返險(xiǎn)的產(chǎn)品采取逐步停售策略，政策緩沖期時(shí)間內(nèi)對(duì)政策反應(yīng)較為充分，轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)和優(yōu)化產(chǎn)品效果明顯，受程度影響或小于市場(chǎng)預(yù)期。新規(guī)后比較早的開門紅季，各家險(xiǎn)企均分別設(shè)計(jì)推出了相應(yīng)的開門紅產(chǎn)品，類型集中于分紅型年金保險(xiǎn)。

諸如中國平安、中國太保、中國太平等公司已經(jīng)打造了“分紅險(xiǎn)+多功能險(xiǎn)”的組合產(chǎn)品，計(jì)劃陸續(xù)于今年四季度啟動(dòng)發(fā)售。對(duì)于上市險(xiǎn)企未來的保費(fèi)規(guī)模趨勢(shì)，廣發(fā)證券指出，轉(zhuǎn)型成果和準(zhǔn)備金壓力緩解有望在2018年集中體現(xiàn)。同時(shí)，政策紅利有望在年底披露，養(yǎng)老稅延助力保費(fèi)市場(chǎng)擴(kuò)容。

山西證券劉麗認(rèn)為，目前從前三季度已有數(shù)據(jù)來看，四大上市險(xiǎn)企除新華保險(xiǎn)外，全部實(shí)現(xiàn)累計(jì)保費(fèi)高速增長，個(gè)險(xiǎn)渠道貢獻(xiàn)很大，新華保險(xiǎn)由于處在轉(zhuǎn)型之中，未來保費(fèi)持續(xù)增長可期。保費(fèi)的高速增長對(duì)于內(nèi)含價(jià)值貢獻(xiàn)明顯。

招商證券鄭積沙表示，在保險(xiǎn)公司停售快返型產(chǎn)品的大背景下，上市險(xiǎn)企原保費(fèi)依舊保持較高增速，可見險(xiǎn)企產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，以及代理人銷售能力的重要作用。在行業(yè)持續(xù)朝本源業(yè)務(wù)發(fā)展的大方針下，政策的陸續(xù)出臺(tái)將導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭生態(tài)更利于上市險(xiǎn)企。

***價(jià)值顯現(xiàn)

近期，保險(xiǎn)板塊呈現(xiàn)觸底回升趨勢(shì)，這源于上市險(xiǎn)企保費(fèi)的快速增長，尤其是高價(jià)值業(yè)務(wù)的增長，帶動(dòng)了其股價(jià)飆升。數(shù)據(jù)顯示，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險(xiǎn)年內(nèi)股價(jià)平均漲幅達(dá)44%。其中，中國平安股價(jià)漲幅達(dá)69.79%。

多家券商機(jī)構(gòu)看好保險(xiǎn)板塊今年四季度的***價(jià)值。長城證券趙浩然認(rèn)為，雖然產(chǎn)品是影響保費(fèi)收入的重要變量，但代理人數(shù)量與質(zhì)量是更為重要影響因素。在去杠桿與回歸保險(xiǎn)本原的時(shí)代背景下，“利差+死差”趨勢(shì)將持續(xù)走在價(jià)值提升路上。

同時(shí)，134號(hào)文的影響導(dǎo)致板塊回調(diào)，而保險(xiǎn)公司2018年開門紅產(chǎn)品皆已獲批，以返還期更長的年金險(xiǎn)為主，預(yù)定利率維持2017年水平。此外，投保人對(duì)返還期的敏感度較低、代理人銷售能力的提高，綜合來看，預(yù)計(jì)返還期拉長對(duì)產(chǎn)品銷售影響有限，市場(chǎng)對(duì)2018年保費(fèi)增速預(yù)期已明顯趨于保守。招商證券認(rèn)為，壓制保險(xiǎn)板塊的最大不確定因素已經(jīng)落地。保險(xiǎn)行業(yè)長期邏輯完善，加上短期強(qiáng)***因素和估值合理，繼續(xù)看好保險(xiǎn)板塊四季度行情。

中泰證券戴志鋒表示，看好保險(xiǎn)股中長期***價(jià)值。在國壽業(yè)績預(yù)增超市場(chǎng)預(yù)期，準(zhǔn)備金因素逐漸出清、***端向好背景下，預(yù)計(jì)險(xiǎn)企三季報(bào)整體亮眼。134號(hào)文利好行業(yè)加速轉(zhuǎn)型保障，從新產(chǎn)品試銷情況來看，幾家龍頭壽險(xiǎn)公司試銷總體情況較好，其主要原因是各家公司研究準(zhǔn)備充分，以及客戶對(duì)于新舊產(chǎn)品前后差異的敏感度低于市場(chǎng)預(yù)判。

數(shù)據(jù)顯示，除新華保險(xiǎn)外，上市險(xiǎn)企1-9月累計(jì)原保費(fèi)收入同比顯著增長。同時(shí)，保險(xiǎn)板塊呈現(xiàn)觸底回升趨勢(shì)，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險(xiǎn)年內(nèi)股價(jià)平均漲幅達(dá)44%。