我們國家有兩大類的傳統(tǒng)公司類型，在逛街的時候，經(jīng)常會對一些高樓大廈進行駐足，特意的觀察一下大廈的一些細節(jié)，有時候就會發(fā)現(xiàn)大廈上面寫著某某有限責(zé)任公司，這是我國傳統(tǒng)公司類型中的一種，還有一個就是股份有限公司。那么關(guān)于股票和期貨的區(qū)別是怎么樣的?

一、股票和期貨的區(qū)別

期貨一向被認為是風(fēng)險最高的***品種，絕大部分的股民有足夠的能力參與期貨***嗎?究竟股票與期貨不同之處在那里?下面從不同的角度對股票與期貨進行比較。

期貨，簡單的說就是一張標準化的合約，合約中的條款都是事先約定的，變數(shù)只有一個——價格。期貨交易實質(zhì)上就是標準化期貨合約的買賣。比如買進一手大豆0309多頭合約，如果持倉至合約規(guī)定的最后交易日，則意味著有10噸符合大連商品交易所標準的大豆將在2003年9月的交割期限內(nèi)交付給***者，同樣的如果買進的是一手空頭合約并一直持有至最后交易日，則意味著在規(guī)定的時間***者必須交出10噸符合標準的大豆給大連商品交易所。當(dāng)然***者完全不必擔(dān)心沒有實物進行交割的問題。因為可以通過先買后賣或先賣后買的對沖方式了結(jié)本次交易而不必進行實物交割，事實上99%的期貨交易都是這樣做的。

股票是股份公司發(fā)給股東證明其持有股份的一種憑證，并借此取得股息和紅利的一種有價證券。任何股票持有者都不能退股，但可以轉(zhuǎn)讓股票。因此只要股份公司不破產(chǎn)清算，股票的效力都長期有效。簡單的說，***者可以一直持有股票，但期貨是一種有期限的合約，到期是必須進行交割清算，因此不可能象股票那樣長期持有。不過期貨市場***者可以通過換月交易間接達到長期持有的效果。所謂換月交易是指在期貨市場中，將不同月份合約同時一買一賣或一賣一買的方式而把近月合約轉(zhuǎn)為遠月合約繼續(xù)持有。

由于股票與期貨***在交易方式、交易手段，分析方法等方面都存在很多共同的地方，股票***者的確比較容易接受期貨這種***工具。比如股民所熟悉的技術(shù)分析方法在期貨領(lǐng)域運用非常廣泛，K線圖、波浪理論、移動平均線以及技術(shù)指標應(yīng)用于股票或期貨是大致相同的。但是在基本分析上兩者具有較明顯的區(qū)別。股票的基本面分析主要是指對于發(fā)行股票公司的經(jīng)營狀況及業(yè)績的分析，即使涉及到宏觀因素分析最終還是回到對公司未來業(yè)績的判斷上。因此相對于期貨而言股票***更偏重于微觀經(jīng)濟，企業(yè)財務(wù)、產(chǎn)供銷的情況的分析;而期貨合約的標的是摸得見、看得著的“實物”，標準一經(jīng)制定，長期不變，需要***者費神的無非是這種商品價格的變動，以及能夠引起價格變動的各種關(guān)系。由于商品期貨的商品一般具有很強的流通性，供應(yīng)可能來自世界各地，因此價格具有世界性。某一地區(qū)的價格過高或過低必然通過進出口貿(mào)易抹平這種差異。所以放在國際大環(huán)境下的期貨價格更多的受到全球產(chǎn)經(jīng)、政治等各種宏觀因素的綜合影響。相對于股票而言期貨價格被人操縱的可能性要遠小的多。

在價格波動規(guī)律方面，期貨價格比股票價格顯的更有規(guī)律。期貨價格與實物價格是高度相關(guān)的，不可能長時間脫離商品價值區(qū)域。反觀股票，幾乎沒有一種通用的價值評判標準。比如市盈率法，世界各地存在有相當(dāng)大的差異。在網(wǎng)絡(luò)科技熱潮時對于網(wǎng)絡(luò)公司進行估值市盈率根本不起作用，但熱潮一旦退卻曾經(jīng)高不可攀的網(wǎng)絡(luò)股又變的不值一文。綜合而言，對于一名股票***者，其行業(yè)分析以及技術(shù)分析方式與方法可以較直接延用于期貨***，但成為一名成熟的期貨***者還必須經(jīng)過系統(tǒng)的學(xué)習(xí)。尤其“風(fēng)險控制”是期貨***中一節(jié)非常重要的必修課，而這正是股票***中最為薄弱的一個環(huán)節(jié)。

眾所周知，期貨***具有以小搏大的特點，高收益也伴隨著高風(fēng)險。期貨***可以放大盈虧的杠桿效應(yīng)也許是普遍***者所敬而遠之的主要理由。其實，保證金制度正是期貨***的魅力所在。我們知道股票交易必須要支付100%的價款，而期貨交易只需要繳納少量的保證金，一般只為合約價值的8-10%，就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。期貨交易的杠桿是可以調(diào)節(jié)的，主動權(quán)完全掌握在***者的手中。如果***者不愿意盈虧比例過分放大，完全可以通過倉位的控制把風(fēng)險降低。比如，只用一成左右的資金買賣期貨，期貨的杠桿放大作用基本被抵消，這樣炒期貨與***票幾無區(qū)別。事實上，***者完全可以根據(jù)自己的實際情況以及機會把握程度有選擇的運用杠桿。關(guān)鍵在于習(xí)慣于“全進全出”的股票***者能否抵御“杠桿魔力”的誘惑，這是股票***者必須考慮清楚的。目前股票***不允許“透支”交易，當(dāng)很好的市場機會出現(xiàn)時，***者只能限于自有資本的操作，而不可能“擴大戰(zhàn)果”。即使個人股票質(zhì)押貸款政策推出，由于存在對股票品種，融資成本，個人資信等較多限制，股票***者也難以象期貨***一樣及時、靈活的運用資金杠桿。

在交易制度方面，期貨買賣比股票交易有更多的優(yōu)點。首先，期貨交易有做空機制。而股票只能先買后賣，單線作戰(zhàn)。股票價格下跌***者只能接受損失或離場觀望。而期貨交易的雙向交易制度則提供更多的市場機會。你預(yù)測期貨價格會上漲，可以做多;你判斷價格會下跌，你可以做空。只要你預(yù)測準確，做對方向，不論牛市熊市，都有獲利機會。比如，今年1月上旬大豆期價(a0309)漲到2700元/噸時，多種技術(shù)指標處于超買區(qū)域而且出現(xiàn)頂背馳信號，價格很可能短期見頂，***者可以在此價位開倉賣出10手大豆，約需2.2萬元保證金，到1月中旬價位回調(diào)到2500元/噸時，買入平倉就盈利20000元，是投入資金的92.6%。其次，期貨交易的手續(xù)費比股票交易手續(xù)費要低。現(xiàn)行期貨交易的手續(xù)費大約只占交易金額的不到千分之一，而目前股票交易手續(xù)費一般是千分之五左右(包括印花稅)是前者的5倍;第三，期貨交易比股票交易更適合做短線。期貨市場實行T 0的交易方式，比股票市場的T 1更為優(yōu)越，并且交易所對當(dāng)天平倉的交易只收取單邊手續(xù)費，進一步降低了***者的交易成本。

以上介紹了期貨交易的一些基本特點。期貨***確實有不少比股票***優(yōu)越之處。但是期貨***畢竟是高風(fēng)險的***，相應(yīng)地對于期貨***者具有較高的要求。首先，期貨***者必須具備相關(guān)的專業(yè)知識基礎(chǔ)以及較強的風(fēng)險承受與控制能力;其次，從事期貨交易的準入門檻也較高，一般期貨公司要求開戶的最低限額是5萬元人民幣。面對高風(fēng)險高收益的期貨市場，一般的股民應(yīng)當(dāng)三思而行，量力而為。

股票和期貨的區(qū)別是怎么樣的?股票是股份有限公司通過募集的方式籌集資金的一種方式，也可以從另一個方面認為是公司的一個融資方式，股票屬于有價證券，主要是對外發(fā)行供人民購買，股民可以從中獲利的一種證券。