利差是保險公司的利潤來源之一，保險公司的利潤來源主要來自三差，分別是?死差、費差、利差。

1、利差：

保險公司用我們的錢去***，如果收益比較好，就會產(chǎn)生“利差”，即預定利率和實際***利率之間的差異。

如果?實際***利率低于預定利率，很可能會帶來慘重的損失。

一般來說，預定利率越高，對消費者來說，保費就越便宜；但對于保險公司而言，也就意味著需要更高的***收益，才能盈利。

利差成為保險公司的主要來源，為什么這么說呢？

以長期險為例，保險公司每年都可以源源不斷的獲得保費收入，持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是獲得收益的基礎(chǔ)，假如100億元的可***保費，獲利1%就是1個億。這才是保險公司收入的大頭。

2、死差：

當保險預期的賠付額與實際的賠付額之間，出現(xiàn)一定的差值時，就產(chǎn)生了“死差”。

比如，保險公司在設(shè)計產(chǎn)品時，預估100個人里會死10個，而實際情況死了8個人，那么保險公司就賺了2個人的保費；反之如果死了12個，保險公司就要自己掏腰包了。

3、費差：

“費差”即公司預估的成本與實際支出之間的差異。

主要包括了銷售的傭金、場地費、人員工資等，如果實際花費比預期要少，那么這一塊就可以盈利。

比方說保險公司今年預計成本是1000萬，因保險公司人員架構(gòu)優(yōu)化減員增效，年底實際只花費800萬，這差額的200萬也就成了收入來源之一。

保險知識：現(xiàn)金價值與利差損的概念

現(xiàn)金價值

現(xiàn)金價值是指投保人退?；虮ｋU公司解除保險合同時，由保險公司向投保人退還的那部分金額。

在通常情況下，保險公司根據(jù)保險事故發(fā)生概率來確定保險費率，事故發(fā)生概率高則保險費率高，反之則保險費率低。但在壽險當中，由于交費期一般比較長，隨著被保險人的年齡增加，其死亡的可能性將越來越高，保險費率也必然逐漸上升直到接近100%，這樣的費率，不僅投保人難以承受，而且保險也已經(jīng)失去意義了。為此，保險公司在實際操作中往往采用均衡保費”的辦法，通過數(shù)學計算將投保人需要交納的人全部保費在整個交費期內(nèi)均攤，使投保人每期交納的保費都相同，被保險人年輕時，死亡概率低，投保人交納的保費比實際需要的多，多交的保費將由保險公司逐年積累；被保險人年老時，死亡概率高，投保人當期交納的保費不足以支付當期賠款，不足的部分將正好由被保險人年輕時多交的保費予以彌補。這部分多交的保費連同其產(chǎn)生的利息，每年滾存累積起來，就是保單的現(xiàn)金價值，相當于投保人在保險公司的一種儲蓄。

利差損

利差損是指資本站資運用收益低于有效契約額的平均預定利率而造成的虧損。在1990年代，中國高利率政策使得當時的保單收益預期遠遠高于后來的實際水平，在調(diào)低利率之后，保單的收益下滑，產(chǎn)生了潛在的赤字”。