在金融***領域，回撤是指資產價格從達到高點到前次低點之間的最大下跌幅度。而最大回撤指的是在一段時間內，資產價值經歷的最大下跌幅度。最大回撤是衡量一個***策略或者一個交易系統風險的重要指標。那么最大回撤怎么算呢？從不同的角度分析，我們可以得到不同的計算方法。

一、絕對最大回撤

絕對最大回撤是指資產價格從最高點下跌到最低點的最大幅度。簡而言之，就是歷史上最糟糕的情況下，***者損失的最多的情況。絕對最大回撤的計算方法是：最大回撤=(P1-P2)/P1，其中P1是最高點的價格，P2是最低點的價格。

例如，某個***組合在一個時間段內的最高價格是1000元，最低價格是800元，那么絕對最大回撤為(1000-800)/1000=0.2，即20%。

二、相對最大回撤

相對最大回撤是指資產價格從最高點下跌到某一個點時的下跌幅度與資產價格在最高點時的價值之比。相對最大回撤考慮了***者的倉位水平。相對最大回撤的計算方法是：最大回撤=(P1-P2)/P1*100%/倉位比例，其中P1是最高點的價格，P2是某一點的價格，倉位比例是***者在該時間段內的持倉比例。

例如，某個***組合在一個時間段內的最高價格是1000元，而某一點的價格是900元，***者在該時間段內的持倉比例為50%，那么相對最大回撤為(1000-900)/1000*100%/50%=20%，即20%。

通過計算絕對最大回撤和相對最大回撤，我們能夠對***策略的風險有更清晰的認識，并且可以根據不同的風險承受能力來選擇合適的***策略。

三、最大回撤的重要性

最大回撤是***者評估風險的一個重要指標，對于***者來說具有以下幾個重要性：

1.評估***風險：最大回撤能夠客觀地反映一個***策略或者一個交易系統的風險水平，幫助***者評估自己面臨的風險以及承擔的可能損失。

2.決策參考：最大回撤可以幫助***者做出決策，比如在***組合中控制風險，選擇合適的出場點和止損策略等。

3.與業績評價的關聯：最大回撤與***業績之間存在一定的關聯，一般來說，相對最大回撤越小，***業績越好。但也要注意，最大回撤并不能全面評估一個***策略的好壞，還需要綜合考慮其他指標。

最大回撤的計算方法有多種，從絕對最大回撤到相對最大回撤，通過不同的計算方法，我們能夠更全面地了解***策略的風險水平，并根據自身情況做出相應的決策。最大回撤作為一個重要指標，在***決策中具有不可忽視的作用。