關于股票投資基礎知識入門

股票投資(Stock Investment)是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，借以獲得收益的行為。股票投資的收益是由“收入收益”和“資本利得”兩部分構成的。這里為大家分享一些關于股票投資基礎知識入門，希望能幫助到大家!

什么是股票投入

股票投入是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，借以獲得收益的行為。

股票投入的收益及成本

1、股票投入的收益

股票投入的收益是由“收入收益”和“資本利得”兩部分構成的：

1)收入收益

收入收益是指股票投入者以股東身份，按照持股的份額，在企業盈利分配中得到的股息和紅利的收益。

2)資本利得。資本利得是指投入者在股票價格的變化中所得到的收益，即將股票低價賣進，高價賣出所得到的差價收益。

2、股票投入的成本

股票投入的成本是由機會成本與直接成本兩部分構成的：

1) 機會成本。當投入者打算實行投入時面臨著多種選擇，如選擇了股票投入，就必然放棄其他的投入，即放棄了從另外的投入中獲取收益的機會，這種因選擇股票投入而只好放棄別的投入獲利機會，就是股票投入的機會成本。

2) 直接成本。直接成本是指股票投入者花費在股票投入方面的資金支出，它由股票的價格、交易費用、稅金和為了實行有效的投入，取得市場信息所花費的開支四部分構成。

A、股票價款。股票價款=委托買入成交單位-成交股數

B、交易費用。交易費用指投入者在股票交易中需交納的費用，它包含委托買賣傭金、委托手續費、記名證券過戶費、實物交割手續費。目前國內買賣上海股票收費標準如下：

委托買賣傭金。股票買賣成交后，投入者(委托人)要按實際成交額向證券商支付委托買賣傭金。

委托買賣手續費。投入者如買賣股票沒有成交，應向證券商交納委托手續費每筆1元。

記名證券過戶費。凡記名證券成交后都要辦理過戶手續。

實物交割手續費。因為上海證券交易所在證券交易行為中推行無實物交割制度，但目前還有部分投入者買入證券后要提領實物，這樣證券交易所必須為投入者繁復地提領證券，增加了許多工作量。為此，上海證券交易所規范，要提領實物的投入者要交納相當于委托買賣傭金50%的費用，相反，如不提取實物，證交所則代投入者免費保管。

C、稅金。根據我國現行稅務規范：在股票交易中對買賣當事人雙方各按股票市值付印花稅;對股份企業股東領取的股息紅利超過一年期儲蓄存款利息部分收取個人收入調節稅。

D、信息情報費。信息情報費開支包含為解析股票市場行情，股票上市企業經營及財務狀況，廣泛搜集有關信息、狀況資料所發生的費用開支和為搜集、儲存、解析股票行情信息所添置的通訊設備、個人微機等所花費的資金。

股票投入的基本策略

股票投入具備高危機、高收益的特點。理性的股票投入歷程，應該包含確定投入政策→股票投入解析→投入組合→評估業績→修正投入策略五個步驟。股票投入解析作為其中一環，是成功實行股票投入的重要基礎。

股票投入的五大步驟

1、確定投入策略

股票投入是一種高危機的投入，人們常說：“危機越大，收益越大。”換一個角度說，也就是需要承受的壓力越大。投入者在涉足股票投入的時候，必須結合個人的實際狀況，訂出可行的投入政策。這實質上是確定個人資產的投入組合的問題，投入者應掌握好以下兩個原則。

1)危機分散原則

投入者在支配個人財產時，要牢記：“不要把雞蛋放在一個籃子里。”與房產，珠寶首飾，古董字畫相比，股票流動性好，變現能力強;與銀行儲蓄，債券相比，股票價格波幅大。各種投入渠道都有自己的優缺點，盡可能地回避危機和實現收益最大化，成為個人理財的兩大目標。

2)量力而行原則

股票價格變動較大，投入者不能只想盈利，還要有賠錢的心理準備和實際承受能力。《證券法》明文禁止透支，挪用公款炒股，正是體現了這種危機控制的思想。投入者必須結合個人的財力和心理承受能力，擬定合理的投入政策。

2、實行投入解析

受市場供求，政策傾向，利率變動，匯率變動，企業經營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現波動性，危機性的特征。何時介入股票市場，購買何種股票對投入者的收益有直接影響。股票投入解析成為股票投入步驟中很重要的一個環節。

股票投入解析可以分為基本解析法和技術解析法，其目的在于預測價格趨勢和價值發現，從而為投入者提給介入時機和介入品種決策的依據。

3、確立投入組合

在實行股票投入時，投入者一方面希望收益最大化，另一方面又要求危機最小，兩者的平衡點，亦即在可接受的危機水平之內，實現收益量大化的投入方案，構成最佳的投入組合。

根據個人財務狀況，心理狀況和承受能力，投入者分別具備低危機傾向或高危機傾向。低危機傾向者宜組建穩健型投入組合，投入于常年收益穩定，低市盈率，派息率較高的股票，如公用事業股。高危機傾向者可組建激進型投入組合，著眼于上市企業的成長性，多選擇一些涉足高科技領域或有資產重組題材的“黑馬”型上市企業。

4、評估投入業績

定期評估投入業債，測算投入收益率，檢討決策中的成敗得失，在股票投入中有承上啟下的作用。

5、修正投入策略

隨著時間推移，市場，政策等各種因素發生變化，投入者對股票的評價，對收益的預期也相應發生變化。在評估前一段業債的基礎上，重新修正投入策略非常必要。如此又重復實行確定投入政策→股票投入解析→確立投入組合→評估業債的歷程，股票投入的五大步驟相輔相成，以保證投入者預期目標的實現。

股票投入解析入門

1、股票投入解析的緊要方式

從研究范式的特征和視角來劃分，股票投入領域的解析方式緊要有如下三種：基本解析、技術解析、演化解析。 (1)、基本解析(Fundamental Analysis )：以企業價值作為緊要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業進展前景、企業經營狀況等實行詳盡解析，以大概測算上市企業的長期投入價值和安全邊際，并與當前的股票價格實行比較，形成相應的投入建議。 (2)、技術解析(Technical Analysis)：以股票價格作為緊要研究對象，以預測股價波動趨勢為緊要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股市波動規律實行解析的方式總和。技術解析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切;價格以趨勢方式波動;歷史會重演。 (3)、演化解析(Evolutionary Analysis)：以股市波動的生命運動內在屬性作為緊要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節律性等方面入手，對市場波動方向與空間實行動態跟蹤研究，為股票交易決策提給機會和危機評估的方式總和。

1)基本解析法

基本解析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢，行業狀況，企業經營狀況等實行解析，評估股票的投入價值和合理價值，與股票市場價實行比較，相應形成買賣的建議。 基本解析認為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的狀況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。

基本解析包含下面三個方面內容：

宏觀經濟解析。研究經濟政策(貨幣政策，財政政策，稅收政策，產業政策等等)，經濟指標(國內出產總值，失業率，通脹率，利率，匯率等等)對股票市場的影響。

行業解析。解析產業前景，區域經濟進展對上市企業的影響

企業解析。具體解析上市企業行業地位，市場前景，財務狀況。

2)技術解析法

技術解析法從股票的成交量，價格，達到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面解析走勢并預測未來。目前常用的有K線理論，波浪理論，形態理論，趨勢線理論和技術指標解析等，在后面將做詳細解析。

3)演化解析法 演化解析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，并為構建科學合理的博弈決策框架，提給令人信服的依據。

2、如何選擇合適的投入解析方式

基本解析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感;技術解析貼近市場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對于政策因素，難有預見性。

從上可知，基本解析和技術解析各有優缺點和適用范圍。基本解析能把握中長期的價格趨勢，而技術解析則為短期買入，賣出時機選擇提給參考。投入者在具體運用時應該把兩者有機結合起來，方可實現效用最大化。

3、收集投入解析所需要的信息

投入解析的起點在于信息的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和危機性，上市企業的實地調研耗費人力，財力大，對于一般投入者而言，實行股票投入解析，特別是基本解析，依靠的緊要還是媒體登載的國內外新聞以及上市企業公開披露的信息。

1)上市企業需要公開披露的信息

《證券法》實施后，對上市企業持續性的公開信息披露的準確性，完整性，真實性實行了嚴格要求。投入者有權獲取的公開信息有：

A、招股說明書(配股，增發新股說明書)。對募集資金投向及可行性實行披露。

B、上市公告書。對企業設立歷程，業務范圍，上市前財務狀況，股票發行狀況予以披露。

C、中期報告。在企業每一會計年度的上半年結束之日起兩個月內披露。內容包含企業財務會計報告和經營狀況;涉及企業的重大訴訟事項;已發行的股票，企業債券變動狀況;提交股東大會審議的重要事項及其他事項。

D、年度報告。在每一會計年度結束之日起4個月內公告。內容包含企業概況;企業財務會計報告和經營狀況;董事、監事、經理及有關高級經營管理人員簡介及其持股狀況;已發行的股票，企業債券狀況，包含持有企業股份最多的前10名股東名單和持股數額;國務院證券監督經營管理機構規范的其他事項。

E、重大事件臨時性公告。可能對上市企業股票價格產生較大影響的重大事件包含下列狀況：企業的經營方針和經營范圍的重大變化;企業的重大投入行為和重大的購置財產的決定;企業訂立重要合同，而該合同可能對企業的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響;企業發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約狀況;企業發生重大虧損或者遭受超過凈資產10%以上的重大損失。

F、企業出產經營的外部條件發生的重大變化。

G、企業的董事長，1/3以上的董事或者經理發生變動。

H、持有企業5%以上股份的股東，其持有股份狀況發生較大變化。

I、企業減資，合并，分立，解散及申請破產的決定。

J、涉及企業的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會，董事會決議。

K、其它，法律、行政法規規范的等事項。

2)收集資料信息的途徑

目前，被中國證監會指定披露上市企業信息的刊物有五家：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《金融時報》、《證券市場周刊》。除此之外，電臺、電視也會對有關的信息實行簡要的轉載。更可以在網絡上找到自己所需信息。